聚焦：印度—新加坡税收协定下的资本利得豁免

孟买高等法院裁定，新加坡税务居民有权依据印度与新加坡所得税协定（1994 年）第 13 条第（4）款享受资本利得免税。
高等法院驳回了税务当局的上诉。税务当局援引利益限制条款以拒绝给予免税，而法院裁定新加坡税务机关出具的证明文件已提供充分证据，表明相关利得将在新加坡征税。
（a）事实。纳税人为新加坡税务居民，在印度以债务领域外国机构投资者身份向印度证券交易委员会注册。在 2010 至 2011 纳税年度，纳税人从债务证券取得资本利得，并主张适用协定第 13 条第（4）款对资本利得的免税。然而，评定官员（AO）援引协定第 24 条的利益限制条款，试图拒绝该项免税。评定官员认为，第（4）款项下的免税仅及于汇回新加坡的资本利得收入，由于没有任何证据证明资金已汇回，纳税人无权享受任何免税。纳税人提起上诉后，所得税上诉仲裁庭支持了纳税人关于资本利得免税的主张。税务当局遂向高等法院提起上诉。
（b）争点。高等法院审理的争点是纳税人是否有权享受协定第 13 条第（4）款项下的免税。
（c）裁决。高等法院驳回税务当局的上诉，并指出：
据此，高等法院裁定税务当局的上诉未提出任何实质性法律问题，下级法院所作裁定亦无不当之处。
本判决由孟买高等法院于 2023 年 6 月 21 日作出。